📌 Points clés de l’étude:
- Le financement de la santé numérique au premier trimestre 2024 s’est clôturé à 5,13 milliards de dollars pour 351 transactions.
- Les fusions et acquisitions constituent la voie de sortie prédominante.
- Les USA , toujours en tête des financements (52 % des montants levés réalisés aux USA).
- Les thérapies numériques (DTx), l’oncologie et la santé mentale sont les trois secteurs les plus financés (2,5 milliards, 815,8 millions et 579,8 millions respectivement).
Les USA toujours leader, l’Europe accélère
L’étude montre que l’Amérique du Nord reste stable, clôturant à 3,8 milliards de dollars, soit un montant équivalent à celui du premier trimestre de l’année précédente et une augmentation de 12 % par rapport aux 3,4 milliards de dollars du quatrième trimestre 2023. Selon l’observatoire Health Tech Alpha, le financement de la santé numérique en Amérique du Nord reste presque exclusivement piloté par les États-Unis. En effet, 98 % du capital déployé a été levé aux États-Unis, tandis que seulement 2 % du financement a été clôturé au Canada.
De plus, le financement de la santé numérique en Europe atteint 853 millions de dollars au premier trimestre 2024, dépassant de 22 % la même période de l’année précédente. Au premier trimestre 2024, le financement européen de la santé numérique a bondi pour atteindre 853 millions de dollars. Il s’agit notamment d’une augmentation de 52 % par rapport au quatrième trimestre 2023, lorsque les niveaux de financement ont chuté à 560 millions de dollars, ce qui représentait le trimestre le plus faible depuis 2020. Par rapport au premier trimestre 2023, où l’investissement total s’élevait à 700 millions de dollars, le financement au premier trimestre 2024 a augmenté de 22 %. La trajectoire de croissance est alimentée par l’entrée d’investisseurs internationaux, un environnement réglementaire en évolution et le soutien gouvernemental, contribuant tous positivement au développement du secteur.

Top 10 des offres de santé numérique en Amérique du Nord, au T1 2024 :
| Société | Secteur | Tour | Date | Valeur de la transaction |
| Freenome | Diagnostic | Série E | 02 / 2024 | 254 M$ |
| BioAge Labs | Découverte des médicaments | Série D | 02 / 2024 | 170 M$ |
| Abridge | Clinique | Série C | 02 / 2024 | 150 M$ |
| Lightship | Essais cliniques décentralisés | Série D | 02 / 2024 | 136 M$ |
| Zephyr AI | Découverte des médicaments | Série A | 03 / 2024 | 111 M$ |
| Rightway Healthcare | Coordination des soins | Série D | 03 / 2024 | 109 M$ |
| DecisionRx | Analyse prescriptive | Financement de la dette | 01 / 2024 | 100 M$ |
| Claroty | Cybersécurité | Stratégique | 03 / 2024 | 100 M$ |
| Harbor Health | Solutions intégrées | Série B | 01 / 2024 | 96 M$ |
| Frontier Medicines | Découverte des médicaments | Série C | 02 / 2024 | 80 M$ |
Source : Health Tech Alpha 2024
Top 10 des offres de santé numérique en Europe, au T1 2024 :
| Société | Pays | Catégorie principale | Tour | Date | Valeur de la transaction |
| Medical Microinstruments | ![]() |
Téléchirurgie | Série C | févr-24 | 110 M$ |
| Pelago | ![]() |
Thérapeutique numérique | Série C | mars-24 | 58 M$ |
| Genomics PLC | ![]() |
Applications liées aux omiques | Série D | janv-24 | 45 M$ |
| Bioptimus | ![]() |
Bioinformatique | Seed | févr-24 | 38 M$ |
| Relation Therapeutics | ![]() |
Drug discovery | Seed | mars-24 | 35 M$ |
| Enterprise Therapeutics | ![]() |
Drug discovery | Série B2 | janv-24 | 33 M$ |
| Onera Health | ![]() |
Télésurveillance | Série C | janv-24 | 33 M$ |
| Quantum Surgical | ![]() |
Téléchirurgie | Seed | mars-24 | 32 M$ |
| Aqemia | ![]() |
Drug discovery | Série A1 | janv-24 | 32 M$ |
| Aktiia | ![]() |
Télésurveillance | Série B | févr-24 | 31 M$ |
Source : Health Tech Alpha 2024
Le financement des entreprises en phase de croissance en augmentation dans le monde entier
Selon l’étude, le financement des cycles d’investissement en phase de croissance a augmenté de 32 % d’un trimestre sur l’autre par rapport au quatrième trimestre 2023, avec un nombre total d’opérations de série B et de série C totalisant 89, le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2022. La part des entreprises en phase de croissance qui ont obtenu un financement au cours des 18 derniers mois a augmenté de 1 % à 6 % pour l’Asie pacifique, l’Amérique du Nord et l’Europe.
Cependant, en France, on observe une majorité de séries A et Seed au premier trimestre 2024, une tendance similaire à celle du quatrième trimestre 2023. Pour rappel, plus de 44 % des entreprises ayant levé des fonds en 2024 ont recueilli des montants entre 5 et 30 millions d’euros, avec la plupart des opérations réalisées en early stage. Le ticket moyen est de 8,8 millions d’euros et la plus grosse levée de fonds a été réalisée par Aqemia pour un montant de 30 millions d’euros. Ce bilan du T1 2024 est marqué par l’absence de « méga deals » (>100 millions d’euros) : aucune levée de fonds ne dépasse les 30 millions d’euros.
👉 Pour aller plus loin : Investissement : 158 M€ levés par les start-ups de la santé numérique au T1 2024
Les fusions et acquisitions en santé numérique dominent les opérations au premier trimestre 2024
Selon l’étude, au cours des trois premiers mois de 2024, 41 sorties de capital-risque ont été signalées, dont 38 fusions et acquisitions, 2 introductions en bourse et une société d’acquisition à vocation spécifique (SPAC). L’activité de sortie au premier trimestre 2024 a diminué de 21 % en glissement trimestriel par rapport au quatrième trimestre 2023, qui avait enregistré 52 sorties, toutes des fusions et acquisitions. De plus, par rapport au premier trimestre 2023, qui a vu 52 sorties (50 fusions et acquisitions, une introduction en bourse, une SPAC), l’activité de sortie au premier trimestre 2024 a diminué de 21 % sur un an.
En 2024, les débuts sur les marchés publics, en particulier aux États-Unis, ont été remarquablement absents dans un contexte de performances décevantes des marchés publics et de radiations d’entreprises.
Les acquisitions entre entreprises restent la voie de sortie la plus populaire, avec plus de 60 % des acquisitions au premier trimestre 2024 ayant lieu entre entreprises.
L’intelligence artificielle occupe le devant de la scène et des investissements importants déployés pour la GenAI
L’étude révèle qu’au premier trimestre 2024, près de la moitié de toutes les transactions (49 %) ont été conclues par des entreprises utilisant l’intelligence artificielle dans leurs solutions, avec 2,8 milliards de dollars investis dans 171 transactions. Parmi les transactions conclues par des entreprises fournissant des solutions d’IA, 8 % (14 transactions) ont été réalisées par des entreprises utilisant l’IA générative.
À l’échelle mondiale, Galen Growth estime que 4 000 entreprises de santé numérique alimentent leurs services grâce à l’intelligence artificielle.
Le rapport « Generative AI in Digital Health: Hype or Reality » de Galen Growth, publié au quatrième trimestre 2023, a souligné que parmi les 17 clusters de santé numérique, selon une classification définie par la société spécialisée en market intelligence, les clusters prioritaires pour la mise en œuvre de solutions d’IA générative seraient : les solutions de gestion de la santé, les diagnostics médicaux et les solutions de recherche. “Ces trois clusters sont devenus les clusters les plus financés au premier trimestre 2024, capturant 51 % de la valeur de financement déployée.”
Selon le rapport, les solutions de gestion de la santé, qui englobent les solutions de flux de travail clinique et d’analyse prescriptive, sont devenues le cluster le plus financé au premier trimestre 2024, avec 1,1 milliard de dollars investis dans 59 transactions. La transaction la plus importante au sein de ce cluster a été réalisée par DecisionRx, une facilité de crédit de 100 millions de dollars avec Carlyle, qui était également la transaction la plus importante en Amérique du Nord pour le premier trimestre 2024. Artisight, une entreprise basée à Chicago qui exploite l’intelligence artificielle et les capteurs IoT pour faciliter le flux de travail clinique, a conclu la deuxième plus grande transaction, un cycle de série B de 42 millions de dollars en janvier 2024, qui a vu la participation du système de santé et des investisseurs stratégiques, dont Nvidia.
Le rapport révèle également que le deuxième cluster le plus financé au premier trimestre 2024 est celui des diagnostics médicaux. Ce cluster, qui comprend des entreprises fournissant des technologies pour l’imagerie médicale, le diagnostic lié aux omiques et d’autres outils de diagnostic, a attiré 698 millions de dollars dans le cadre de 48 transactions.
L’oncologie et la santé mentale, les 2 domaines thérapeutiques les plus financés
Voici le texte corrigé :
L’étude montre également que parmi les domaines thérapeutiques, l’oncologie et la santé mentale sont apparus comme les domaines les plus financés au premier trimestre 2024. Les cinq principaux domaines thérapeutiques – oncologie, santé mentale, neurologie, diabète et maladies cardiovasculaires – représentaient plus de 70 % de l’investissement total au premier trimestre 2024.
Selon l’étude, l’oncologie est le domaine le plus financé avec 817 millions de dollars investis. Par rapport au premier trimestre 2023, l’oncologie est passée du 4e au 1er rang. La santé mentale a suscité des investissements importants au premier trimestre 2024 et s’est classée au deuxième rang des domaines thérapeutiques du trimestre, avec un total de 580 millions de dollars investis.
Avec l’énorme croissance des médicaments GLP1 ainsi que l’introduction de la plateforme LillyDirect en janvier par Eli Lilly pour offrir des services « directement au consommateur », Galen Growth s’attend à un regain d’activité dans les domaines de l’obésité, de la nutrition et du bien-être pour accompagner les patients pendant et après leur traitement. Dans le même temps, les solutions de bien-être et de nutrition pour la perte de poids peuvent être affectées négativement et doivent se concentrer sur les nouvelles conditions du marché.


























